个说明当我们处于经济困境中时，监管者充当同谋有多可笑的例子。在为增加保险费投票时，立法机构的人员不需要付出任何代价；他们既不需要通过新的提高税收或是收入的法案，也不需要从现有的项目中抽出钱来。那只不过是国会的一项法案，不过是需要总统大笔一挥而已。
也许华盛顿人士饮用的水是他们普遍存在记忆缺陷或是记忆混乱的罪魁祸首。那里的立法者似乎已经不记得上次提高联邦存款保险公司的保险费时发生的情况了。1980年，在一个半夜召开的会议上获得通过的委员会条款成了法规，该条款将储蓄保险从4万美元增加至10万美元。到了这一水平，不管借贷机构怎样操作，由联邦提供保险的储户承担的风险其实都是同样的。为了留住客户，那些有偿还能力的、以保守方式运作的借贷机构不得不拼命追赶由该产业中野心最大的那些人以及最勇于承担风险的那些人创下的高利率。这段时间内，储蓄和贷款占据了报纸的整个广告版面，这些广告纷纷以高利率为卖点。它们没有以大肆宣传借贷操作的平稳性和健康度来吸引储户的目光，也没有刊登由独立的银行评级机构就其偿还能力进行的调查的结果，同样没有说明一些私人承保人或许会要求的安全措施。它们只不过列出了存款利率的证明，以及一些联邦储蓄与贷款保险公司（Federal Savings and Loan Insurance）的标志。过去和现在一样，政客们在提高储蓄保险限额时并不需要承担任何责任。
然而实际上，所有这些政府经济活动，包括为银行存款提供保险、为房利美和房地美提供担保、将投资银行从它们犯的愚蠢错误的泥潭中拉上来等，都面临一个代价问题。对那些鲁莽行事、不负责任的政客们来说，这些代价是他们避之唯恐不及的，然而对纳税人来说，却是实实在在的、怎么样都躲不过去的现实。储贷危机爆发后，正是普通大众被迫掏出了1 250亿美元去填补漏洞。此外，30年期和40年期的国库券利息也不得不被拿去弥补损失。
在目前的环境下，一位投资者告诉我，由于他在多个投保银行共存了10万美元，到2008年夏末，一年中他已经3次经历拥有他的存款的银行被联邦存款保险公司接管了。接到银行监管者打来的电话似乎都成惯例了。当被问及他是否想从每一家银行取出存款时，他对各家银行的偿还能力、未来商业前景完全不关心。运行稳健的机构不再比草率行事的机构更具魅力了，重要的只有一点，那就是能否在存款周期内维持回报率。这种吃定消费者的行为造成的影响对经济发展毫无益处，因为那是政府将钱从竞争性项目中抽取出来的隐性代价，竞争性项目也许才是有益的，然而政府却没有提供这样的担保。
就任何级别的担保而言，联邦存款保险公司的保险都是华盛顿一个狡猾的策略，和那个最臭名昭著的骗局--社会保障信托基金（Social Security Trust Fund）一模一样。钱已经被花光了，两者都没有钱。没钱，就没有社会保障信托基金。同样，联邦存款保险公司的保险基金没钱也就不存在了。政府经常使用的词汇，如“保险”、“储备”、“基金”以及“信托”都是用来欺骗普通大众的--其实并没有什么储备、保险、基金，也没有信托。
联邦存款保险公司的一位前董事长粉碎了有关“基金”的所有幻想。威廉·艾萨克（William Isaac）是里根时期联邦存款保险公司的董事长。在他任职期间，他发现该机构的账目表明它在财政部资产负债表上的资产一栏里有110亿美元，他写到他想看看这笔钱。于是，他打电话给财政部长唐纳德·里甘：
艾萨克：唐纳德，我想过去看看那笔钱。
里甘：什么钱啊？
艾萨克：呃，就是那个……国库中属于联邦存款保险公司的那110亿美元。
里甘：噢，那个啊，嗯，艾萨克，是这样，那个可能有点问题。
艾萨克：我知道你很忙。我不用现在马上过去的。
里甘：这样啊……这倒不是什么时候来的问题……我都不知道怎么跟你说，但实际情况是，我们并没有那笔钱。
艾萨克：好……哈哈。
里甘：真的没有。银行把钱交给联邦存款保险公司，联邦存款保险公司再上缴给国库，而财政部已经把它花在研发导弹、改善学校伙食、创建水利项目等上面了。钱已经被花光了。
艾萨克：但是账目上明明写着我们在财政部有110多亿美元啊。
里甘：从某种意义上来说，是的。你知道，我们欠联邦存款保险公司的钱，我们也为这笔钱支付利息。
艾萨克：我知道我说得有点远，但万一真的有某个银行倒闭了，我们要用那笔钱去处理和进行善后呢？那我们怎么办啊？
里甘：那简单--我们出面借钱。你立马就能有钱了，通常情况下一个工作日就会搞定。
艾萨克：让我想想，看来我是不是弄明白了。半个世纪以来银行以为它们未雨绸缪，存了一