部和政府，南京可以成为国民党的合法政权；他同意让步辞职，把汪精卫、西山会议派引来南京，稳住地方实力派桂系，为日后全面夺权放下鱼饵；他制造混乱，辞职时带走一大帮人，中央监委张静江、蔡元培、吴稚晖及国民政府主席胡汉民等人均跟着蒋介石辞职去了上海，南京城里负责与汪精卫、西山会议派谈判的是做不了主的桂系和何应钦等，这使得他可以从容地在日后的派系斗争中插上一手。
二、蒋宋联姻和第一次复出
1．宁汉合流与蒋的外游
蒋介石下野后，中国政局随即动荡不堪，各党各派纷争日增。支持蒋的胡汉民、吴稚晖、李石曾、张静江、蔡元培等相继离职，离开南京前往上海。桂系一时掌握了南京政权，但在宁、汉合流一事上迟迟不能取得进展，南京国民政府内部的争议、分歧有增无减。
此时孙传芳乘机挥师渡江南犯，于8月28日占领了栖霞山及龙潭车站，直逼南京，情势危急。何应钦、李宗仁调集重兵迎敌，8月30日，在龙潭大败孙军，俘敌3万余人，化险为夷，转危为安。龙潭一役使宁、汉双方在经受敌军惊吓之后，感到继续分裂下去，对谁都不利，所以双方都认为有必要加快商议合作的进程。9月15日，国民党宁、汉、沪各派系成立中国国民党中央特别委员会，改组南京国民政府和军事委员会，由谭延闿任国民政府主席。中央特委会的成立，标志着宁汉合流的完成，特委会由桂系、西山会议派操纵，蒋介石、汪精卫、胡汉民都拒绝到任。汪精卫本想通过合流重新确立在国民党内的独尊地位，没想到只是特委会、国府常委、军委主席团成员之一，武汉方面没占到便宜，反而失掉了正统地位。9月13日，汪辞去职务，带着几个亲信一道前往九江。
1927年9月21日，汪精卫回到武汉，与唐生智合计成立武汉政治分会，宣布与特委会对立。于是，一场刚刚实现的“统一”，又因为权力分配不均陷于破裂。lO月22日，南京特委会宣布讨伐唐生智，李唐战争爆发。11月中旬，唐生智兵败下野，两湖地区为桂系所占。11月15日，李宗仁率部进入武汉，唐生智残部回到湖南，在岳州盘踞。
此间，汪精卫还利用汉方的另一军事实力派张发奎的势力与特委会对抗。10月21日，在武汉已无立足之地的汪精卫只好与张发奎逃往广州，成立了广州国民党中央委员会和广州国民政府，并准备利用家乡的优势发展实力，桂系主力离开南京，唐生智被击溃，汪精卫前往广州，要求蒋介石下野的力量暂时消失。
此时，蒋介石的心态是放开手脚，让这些所谓的政界要人尽情施能。蒋从中可以认清他们的真正嘴脸，也好决定以后的具体对付方法。到了野鹤闲云的后期，蒋已准备复职，重出执政了，同时，蒋介石也积极为自己积累政治资本，为了获取更多的支持，他必须与帝国主义的一国或多国建立联系，这实际上是蒋对外政策和策略的延续。至于究竟是归属于日本，还是美、英，蒋当时主意不定，犹豫不决，无奈只能全面试探，以下从日或从美的决心。
蒋介石下野前，各帝国主义国家虽然把他看作最具实力的新军阀，但由于其讨汉主张与帝国主义愿望相悖，故未得到支持。下野后的蒋介石十分清楚，欲东山再起，没有帝国主义的支持是不行的。出于这种考虑，下野后不久，蒋介石就决定远游日本，寻求支持。
蒋介石在日本期间，发表《告日本国民书》，呼吁“中日亲善”，表示什么“中国革命之迟来，与日本之安危有密切关系”。他先是拜谒了日本黑龙会头子、著名的国际间谍、中国通头山满，并在住处写“亲如一家”的条幅，又接见当年在日本新野炮兵联队当见习官生时的师团长长冈外史，并为其书写了“不负师教”的条幅。蒋介石还通过头山满，与日本首相田中义一、陆军大臣向川义则、参谋总长金井范三及参谋次长南次郎进行秘密会谈。
在与田中义一的会谈中，田中义一表示对蒋介石“将充分援助”，但其有三个条件：一为蒋介石必须反共，二为蒋介石必须“不牺牲日本之权利”，三为蒋介石“先行巩固南方”，只有先巩固南方，才能着手北伐。通过一系列的密谈，蒋介石与日本政府达成4条密约：蒋介石承认日本在满洲的特殊权益；蒋决定反共到底；日本支持蒋政权，日本借予蒋氏四千万日元，以助蒋安定中国；中、日两国实行经济合作。双方各取所需，皆大欢喜。
蒋介石在日本的一系列活动，促使美国政府改变了观望态度，积极拉蒋站在自己一边。美国外交代表在上海加紧与蒋方人员接触，驻日本使节直接与蒋介石谈判，双方达成默契。基本内容是：美国愿意全力支持蒋在中国建立政府，统一中国，蒋介石政府将尽力保障美国在中国所取得的一切权益。蒋介石在完成一系列政治交易后，取消原定的前往欧美的计划，11月10日，径直返回上海。
2．蒋宋联姻
蒋介石下野后，便忙着张罗与宋美龄的婚事。1922年，蒋介石与宋美龄第一次相遇在上海孙中山的寓所里。那是一次基督教教徒的聚会