岗山之敌，接着又激战于南济桥，运用正面吸引、侧面包抄的战术，将城外之敌逐人城内。下午，东征军各部冒雨攻城。教导第二团在新丰街占据楼房，瞰制城内，猛攻西门。敌人惊惶失措，纷纷向东门逃去。东征军俘敌千余，缴枪两千，林虎弃城而逃。从1922年4月以来为林虎所盘踞的兴宁城遂被攻克。
五华、兴宁酣战之际，张民达师出潮安，举丰顺，牵制敌军于韩江。兴宁既克，张师由韩江北上，顺利占领梅县、蕉岭、大埔。教导团和粤军第一旅，联合向平远追击。洪兆麟部完全逃向闽边，林虎全部溃入赣省。兴宁之役后，东征军向惠州开进。惠州由陈军将领杨坤如盘踞。
杨坤如之第六军辖4个旅，每旅两团，每团有两个机关枪连，每连有机枪6挺。在叛军中人数、装备、编制都比较优良，全军官兵共约五千余人。但，杨坤如盘踞惠州后，肆意盘剥，不得民心。
此次攻打惠州之前，滇、桂两军曾两度与杨坤如交手，均未讨得好处。第一次孙中山回到广州成立大元帅府就任大元帅后，于1923年3月间，派桂军刘震寰大部、刘玉山全部和滇军第一军胡思舜全部共约万余人围攻惠州，杨坤如率部负隅抗拒。相持了5个多月，滇、桂军想不出破城的办法，遂于是年8月间，自动撤退。
第二次是1924年二三月间，滇、桂军再度围攻惠州。这次围城与第一次不同，第一次只从陆路作战，水路还没有封锁，这次就连水路都截断。滇、桂军围攻了月余，叛军依然顽抗，孙中山把虎门要塞炮多门运至飞鹅岭，连续向城里轰击，但因步兵不能配合作战，结果仍是徒劳无功。滇、桂军觉得没有办法可以把惠城攻下，也就把围城的兵力，逐渐减少了。
1924年冬初，陈炯明纠合全部叛军进犯广州，分为中、左、右三路进兵。中路洪兆麟任指挥，左翼叶举任指挥，右翼林虎任指挥。洪兆麟部将到惠州时，杨坤如率部响应，夹击围城之滇、桂军，滇、桂军大败。
叛军杨坤如盘踞惠州，已达3年，榨取人民财产不计其数，而士兵待遇极低。军中早已颇有怨言，适廖仲恺派孙子香来惠州，找到了杨坤如部将骆凤翔劝他归编大元帅直辖，其中厉害孙子香一一道明。骆风翔虽也觉得连年战争太伤元气，但他恐其他各旅长反对，遂请各旅长座谈，秘密商讨这个重大问题，各旅长的意见都认为由大元帅府直辖，于各人的前途有利，遂议决由各旅长联名通电请杨坤如下野。
杨坤如接电后，即召集各连长以上会议，在会上极力反对归编大元帅府，并要求一致坚守惠州。但各官佐都认为惠州不能再守，如军长一定要死守惠州，可以将枪械交还军长，请军长自己死守罢。杨坤如觉得众叛亲离，只得接受各人的意见，答应下野，但以必须保护其生命财产和家属之安全为条件。翌日，杨坤如带着3个在盘踞惠州时期新纳的妾侍、40担白银、几十担行李细软衣物和家属多人离开惠州，逃往香港。
杨坤如下野后，各旅长决议成立各旅联合办事处，推骆为联合办事处主任，并派员至广州向廖仲恺复命。不久大元帅府将惠州反正叛军编为大元帅府直辖两个旅，暂归滇军军长胡思舜指挥。4月20日，担任东征左路的滇军，和平开入惠州城。至此，第一次东征之役，宣告胜利结束。
这次东征将陈炯明军全部逐出东江，保卫了广东革命基地。黄埔军校在这次东征中接受了锻炼、考验，革命政府由是掌握了一支新型的部队，改变了过去军事上受制于人的状况。东征的胜利扩大了革命影响，传播了革命思想，开拓了革命新局面，促进了工农运动的发展。此外，第一次东征的胜利也为蒋介石捞足了政治资本。
三、平定杨刘叛乱和军政整顿
1．肃清刘杨势力
1925年4月6日，鉴于黄埔师生武装在东征过程中的出色表现，从黄埔校军的前景发展考虑，按党代表廖仲恺的提议，国民党中央执行委员会第七十七次会议，通过了建立“党军”案。
4月13日，国民党中央发布训令，以黄埔军校两个教导团为基础，建立国民党党军。4月14日，国民党中央任命廖仲恺为党军党代表，29日，任命蒋介石为党军司令官。
这支部队所以称为“党军”，是因为在军中建立了党代表制，“凡军队一举一动，都受党代表的指导与监督。．换句话说，就是受党的指导与监督。”其实，党军的建立过程中每一个环节都是蒋介石精心设计和负责执行的，所以党军的最终建立完全可以看成是蒋介石个人意志的初步实现。
东征胜利，叛军仍在。虽然陈炯明的大部分主力部队已被消灭，但是并没有彻底清除，广东的局势并非完全稳定。本来下一步征讨的目标就剩下陈炯明余部了，可万万没想到的祸起萧墙，后院失火，讨贼军内部出现了分裂。
滇桂军首领杨希闵、刘震寰本是起家于云南、广西的旧军阀。第一次东征时，杨希闵任东征联军总司令，实际上抱消极观战之态度，总司令部形同虚设，与右路军视同秦越。滇、桂军屯兵于省城、博罗之间，逡巡不进