慈恩寺在离城八里外的慈恩镇。传说清朝初年，慈恩镇还是叫做沙田镇的时候，有一姓赵的员外，家境殷实，乐善好施。有一年寒冬腊月，眼看新年就要到来，他出外为灾民送米送衣，在积雪的小道旁遇到一位昏厥的女子，急忙上前施救。但那女子衣衫单薄早已全身冰凉，眼看施救无望。赵员外便欲将她填埋，把她的身子翻过来，只见她的怀中紧紧地抱着一团包袱，打开一看，里面竟然是一个红粉嘟嘟的婴儿，那婴儿看上去尚未满月，小脸憋得通红，但余温尚在。赵员外急忙抱了回家，悉心护养，那婴儿终于活下来。后来这婴儿在赵员外的呵护下渐渐长大，且聪慧过人，十年寒窗，在二十多岁的年纪便考上了进士，一生仕途得意，官至尚书。这尚书大人感念当日慈母舍命护犊之慈，赵员外厚生养育之恩，年老返乡后遂捐资建了这座慈恩寺。这慈恩寺雄伟壮丽，二三百年来香火鼎盛，沙田镇也因这慈恩寺之名而改作慈恩镇。