根据一项针对美国82个退休基金，投资总额超过千亿美元以上的十年投资绩效调查发现，决定基金长期投资绩效的关键不是投资目标与进场时机的选择，真正左右投资成败的关键，高达91.5%的基金经理人认为是“资产配置”。可见资产配置的重要性不可小觑。
资产配置三步走
通过不同的投资组合，才能使资产更合理地分配在不同的金融产品上，以取得更合适的投资回报。
资产配置，简单地说，就是要把钱放在对的地方。对于每个人来说，是否需要资产配置，主要取决于其所处的人生阶段，而非拥有资产的数量。一般来说，通过不同的投资组合，才能使资产更合理地分配在不同的金融产品上，以取得更合适的投资回报。
通常进行资产配置的步骤如下：
第一步，根据理财目标对资产进行分类。
资产的类别通常有两种，一是实物资产，如房产、艺术品等；一是金融资产，如股票、债券、基金等。如果按理财目标来划分的话，则可分为风险类和无风险类的。房产、股票、基金、艺术品通常归为风险类的，银行存款则是典型的无风险类的。在各类理财产品中，收益率与风险呈正相关性，同时，在各类资产中，由于资金的稀缺性，如房市与股市，从历史经验上看，则具明显“跷跷板”效应。以基金为例，股票型基金风格进取，预期收益高，但是波动大；债券型基金兼具一定收益性和稳健性，但是流动性稍差；而货币市场基金流动性和安全性最高，但是收益性略差。在进行投资时，也必须将这些基金品种区别，并根据其风险收益特征进行匹配投资。
第二步，需要依据个人特点进行资产分配。
即便资产不是很多，也需要进行资产配置。且在进行配置时，年龄、投资属性和市场状况是重要的参照指标。如年龄较轻，负担轻，风险承受能力强，积极型资产规划和高险的投资产品就比较适合；而对于上有老，下有小的年龄较长者，则适合稳健进取型规划，如配置中包括20%的股票、20%的基金、20%的定存以及相应比例的保险等。但是，这也需要依据自身的情况进行区别，对于收入较为稳定，负担较轻的家庭，可以投入更多的风险资产，以获取更高的回报。
第三步，适时进行投资并定期检查投资绩效。
资产配置计划一旦确认，选择执行的时机极为重要，对于风险比较小的资产配置计划，越早开始越好，而且从长期来看，复利的价值是惊人的。而对于有风险的资产配置而言，选择进场时机更为重要，而且善用不同资产之间的转换，对于捕捉进场时机也很关键。
比如投资基金，对于一般投资者而言，把握一只基金的进场时机较难，因此更多的投资者选择投资新的基金，这也同基金公司在新基金发行时期进行大量的市场推广活动有关。其实，许多老基金由于其管理运作较为成熟，不像新基金那样有建仓时间的问题，因此，更能够抓住市场上涨带来的赢利机会。投资者可以在理财顾问的指导下灵活调整基金资产的配置，或者根据基金公司不定期的推荐来确定投资时机。
其实对于每个人来说，是否可以通过资产配置带来优质的生活，很大程度上取决于这个人对于资产配置的认知及对生活的期望值。但是资产配置并不是一成不变的，那种以为一旦完成资产配置、完成了投资就万事大吉的观念并不正确，只有根据人生不同阶段的规划，不同的市场环境，来不断检视和调整自己的资产组合，及时修正计划，才能达到理想的理财效果。
散弹打鸟比集中火力更有效
分散化资产配置的核心不在于对同一市场的重复投资，而在于对不同的对的市场进行投资。
资产配置里很重要的一条，就是把钱放在对的市场。但是关于这一点，是集中火力，即把钱放在一个市场或一个投资工具上比较威猛，还是散弹打鸟，即分散投资比较有效呢？
对于大多数有足够的耐性，但是没有时间也没有精力天天去研究投资市场的人来说，投资分散化的资产配置更容易规避风险，可以在市场波动中免受较大的损失。
以基金为例，来看一下资产配置分散投资的好处：
1.如果拥有的基金越多，那么在这些基金中产生明星基金的机会就越大。在许多前景良好、发展迅速的基金中，发展最快的基金将会给投资者带来惊喜。
2.投资者拥有的基金越多，资产组合调整的弹性就越大，这也是投资决策中的一个重要组成部分。
分散化资产配置的核心不在于对同一市场的重复投资，而在于对不同的对的市场进行投资。简单来说，分散化投资的类型主要有以下几种：
1.部门或行业分散化
因为同种部门或行业基本上是一损俱损，一荣俱荣，为了将风险分开，最好是将资金分部门或行业投资。
2.时间分散化
比如当我们要投资债券时，最好将资金分成几部分，在不同的时间下注，而不要一下子投进去